Wer nach Bilanzanalyse Software sucht, findet DATEV, sevdesk und Excel-Vorlagen. Die erstellen die eigene Bilanz oder rechnen Kennzahlen in einer Tabelle. Sie bewerten keine fremden Jahresabschlüsse.
Die Software in diesem Vergleich nimmt fertige Bilanzen Dritter, berechnet Kennzahlen und macht daraus Bonität, Risiko oder eine Erstanalyse für Kredit, Controlling oder Due Diligence. Die NutzerInnen sind Kreditanalysten, PE-Teams, BeraterInnen und Verbundgruppen, nicht die eigene Buchhaltung.
In diesem Beitrag vergleichen wir: FINOYO, ACTICO, Blitzanalyse, Schweighofer WinDIAGNOSE, ChatGPT und Researchly. Excel-Dateien wie RS Bilanzanalyse (19 € vom Controlling-Portal) erwähnen wir nur zur Abgrenzung: die rechnen Kennzahlen der eigenen Firma in einer Tabelle. Das ist kein Vergleichskandidat.
Das Wichtigste in Kürze: Wann welche Bilanzanalyse Software für KMUs
- Due Diligence und Screening fremder Unternehmen: Researchly eignet sich, wenn Filings, Peer-Kontext und ein Report zusammengehören. Enthalten sind unter anderem die automatische Anbindung an das österreichische Firmenbuch, ein Free-Plan mit 500 Credits und Pro ab 49 €/Monat.
- Steuerberatungen oder das eigene Unternehmen: Blitzanalyse oder WinDIAGNOSE eignen sich, wenn Kennzahlen lokal gerechnet werden sollen. WinDIAGNOSE startet bei 300 € und 35 Kennzahlen.
- Eine einzelne Bilanz verstehen: ChatGPT reicht für eine schnelle Lesart, ist aber nicht zuverlässig, weil Zahlen und Quellen fehlen und kein Audit-Trail da ist.
- Kredit, Verbund, Lieferantenbonität: FINOYO oder ACTICO eignen sich, wenn Scoring, Bundesanzeiger-Import oder ein Bank-Workflow nötig sind.
Die Tools auf einen Blick
Für PE, Beratung, Strategie-Teams und Corp Dev ist Researchly die praktischste Wahl, weil fremde Abschlüsse plus Markt in einem Workflow liegen, unter anderem mit Anbindung an das österreichische Firmenbuch, Pro ab 49 €. Für Kredit mit Rating eignen sich FINOYO oder ACTICO.
| Tool | Geeignet für | Kernfunktionen | Preis ab |
|---|---|---|---|
| FINOYO | Kredit, Versicherung, Verbundgruppen | Bundesanzeiger/XBRL, Scoring, Kapitaldienstfähigkeit | auf Anfrage |
| ACTICO | Banken, Kreditrisiko | PDF-Spreading, Peer, Prognosebilanz, Rating-Anbindung | auf Anfrage |
| Blitzanalyse | KMU, Steuerberatung, WP | >60 Kennzahlen, 5 Abschlüsse, GuV- und Bewegungsbilanz | 448 € einmalig |
| WinDIAGNOSE | KMU, Berater*Innen, kleines Budget | 35 Kennzahlen, optional Rating-Modul | 300 € einmalig |
| ChatGPT | Ad-hoc-Lesart einer Bilanz | Kennzahlen erklären, Narrative, kein System | ca. 20 €/Monat |
| Researchly | PE, VC, Beratung, Corp Dev | Filings + Peer + Markt in einem Workflow | Free / 49 €/Monat |
Auswahlmethodik
Wir ordnen die Tools nach Anwendungsfall, nicht nach einer Gesamtnote. DATEV, sevdesk und Lexware fehlen in der Tabelle, weil sie Buchhaltung lösen. Excel-Vorlagen wie RS Bilanzanalyse rechnen Kennzahlen in einer Tabelle und sind deshalb kein Vergleichskandidat. Researchly betreibt diesen Blog, deshalb nennt jeder Eintrag, auch der eigene, die Grenzen. Alle Preise und Funktionen stammen von den öffentlichen Anbieterseiten, Stand September 2026.
Die Tools im Detail
1. FINOYO (SCHUMANN)
Am besten geeignet für: Bonität von Kunden, Lieferanten und Verbundmitgliedern mit Bundesanzeiger-Import. Typischer Nutzer: Versicherungen, Verbundgruppen, Kreditgeber im DACH-Raum. Preis: Enterprise, auf Anfrage.
FINOYO ist die Cloud-Bilanzanalyse von SCHUMANN in Göttingen. Sie bewertet die wirtschaftliche Stabilität von Geschäftspartnern standardisiert und revisionssicher. Markt und Wettbewerb um die Zahlen herum gehören nicht dazu.
Sie importieren HGB-Abschlüsse per XBRL oder Bundesanzeiger, oder erfassen bis zu drei Perioden manuell. Das System liefert Scoring, Kennzahlenkatalog, Kapitalflussrechnung und eine Liquiditätsvorschau mit Szenarien (Umsatzrückgang, Beschaffungsprobleme). Unterjährige BWAs und Summen- und Saldenlisten gehen ebenfalls.
Kernfunktionen:
- Bundesanzeiger- und XBRL-Import: Abschlüsse kommen strukturiert rein, ohne Abtippen aus dem PDF.
- Automatisches Bilanzrating: Einheitliches Scoring statt Analysten-Excel.
- Kapitaldienstfähigkeit: KDF und Szenarien für die Kredit- bzw. Lieferantenentscheidung.
- Liquiditätsvorschau: Historie fortschreiben, nicht nur den letzten Stichtag anschauen.
| Stärken | Grenzen |
|---|---|
| DACH-Standard für Lieferanten- und Mitgliederscoring | Kein Markt- oder Wettbewerbskontext außerhalb der Finanzzahlen |
| Bundesanzeiger und XBRL, revisionssicher | Preis und Setup sind Enterprise |
| BWA und unterjährige Abschlüsse | Nicht für PE-Longlists mit 80 Targets gebaut |
Kunden laut Anbieter: unter anderem R+V Versicherung und hagebau. Wer tausende Abschlüsse gleich bewerten muss, ist hier richtig.
2. ACTICO Credit Risk Platform
Am besten geeignet für: Kreditinstitute, die Spreading, Rating und Entscheidung in einem Bank-Workflow brauchen. Typischer Nutzer: Banken, Finanzinstitute, Kreditrisiko-Teams. Preis: Enterprise, auf Anfrage.
ACTICO aus Immenstaad baut Bilanzanalyse als Modul in eine Credit-Risk-Plattform. Der Financial Spreading Agent liest Tabellen aus PDFs und Scans, auch sprachübergreifend, und legt die Posten auf die Verteilungsvorlage der Bank.
Darauf sitzen Kennzahlen, Peer-Analysen, Prognosebilanzen und die Übergabe an Rating und Kreditentscheidung. Das ist der Unterschied zu einem Desktop-Kennzahlentool: Die Zahl landet in dem Prozess, den die Bank ohnehin fährt.
Kernfunktionen:
- Financial Spreading Agent: GenAI ordnet PDF- und Scan-Posten den Bank-Templates zu.
- Peer- und Trendanalyse: Benchmarks und vertikale Analysen über Perioden.
- Prognosebilanzen: Historie fortschreiben, Treiber setzen, in die Risikobewertung übernehmen.
- API in den Kreditprozess: revisionssichere Ablage, Anbindung an Rating und Freigabe.
| Stärken | Grenzen |
|---|---|
| Gebaut für den Kreditprozess, nicht nur für den Report | Overkill außerhalb von Banken |
| PDF/Scan, mehrere Sprachen und Standards | Kein öffentliches Pricing, langes Setup |
| Peer, Prognose, Kapitaldienst in einem Stack | Kein Deal-Kontext (Markt, Wettbewerber, Patents) |
Wer Jahresabschlüsse prüft, um eine Kreditlinie zu geben, nimmt ACTICO oder FINOYO. Wer ein Zielunternehmen kaufen will, hat danach immer noch den Rest der Due Diligence vor sich.
3. Blitzanalyse (OCEF Consult)
Am besten geeignet für: Steuerberater*Innen, WP und KMU, die bis zu fünf Abschlüsse lokal auswerten wollen. Typischer Nutzer: Freie Berufe, Beratungshäuser, kleinere Kreditinstitute ohne Bank-Plattform. Preis: 448 € einmalig (Listenpreis 500 €), keine Miete.
Blitzanalyse von OCEF Consult ist installierbare Windows-Software, keine Cloud. Sie rechnet über 60 Kennzahlen, analysiert die GuV, erstellt eine Bewegungsbilanz und Diagramme und legt bis zu fünf Jahresabschlüsse parallel an. Die Software ist mandantenfähig.
Das ist der Mittelstands-Klassiker. Sie kaufen einmal, legen unbegrenzt Projekte an und bekommen die Rechnung in 14 Tagen. In den ersten 90 Tagen gibt es laut Anbieter betriebswirtschaftlichen Rat, Support danach ohne Zeitlimit.
Kernfunktionen:
- Kennzahlenkatalog: mehr als 60 Kennzahlen je Abschluss, inkl. Kosten- und Leistungsbewertung.
- Fünf Abschlüsse gleichzeitig: Zeitvergleich ohne fünf Excel-Mappen.
- Bewegungsbilanz: Positionen über die Jahre, nicht nur Stichtagsquoten.
- Mandantenfähigkeit: Berater*Innen legen unbegrenzt Projekte an.
| Stärken | Grenzen |
|---|---|
| Klarer Einmalpreis, keine Enterprise-Verhandlung | Kein KI, kein Bundesanzeiger-Import, keine Cloud |
| Stark in Visualisierung und Mandantenarbeit | Installation statt Zusammenarbeit im Browser |
| Passt zu WP- und Steuerkanzleien | Kein Rating-Prozess wie ACTICO, kein Research-Layer |
Wer einmal kaufen und lokal rechnen will, landet oft hier oder bei Schweighofer. Wer PDFs automatisiert einlesen oder 100 Targets screenen will, ist falsch.
4. Schweighofer WinDIAGNOSE
Am besten geeignet für: Kleine Teams, die 35 Standardkennzahlen ohne Cloud und ohne KI brauchen. Typischer Nutzer: KMU, Berater*Innen, Verbünde mit mehreren Gesellschaften (dann eher CASH-TRENDS). Preis: WinDIAGNOSE ab 300 €, CASH-TRENDS ab 350 € (94 Kennzahlen), Win ANALYSE-Rating ab 400 €.
Schweighofer aus Österreich verkauft drei Pakete. WinDIAGNOSE berechnet die 35 wichtigsten Bilanzkennzahlen. CASH-TRENDS geht auf 94 Kennzahlen plus Bewegungsbilanz und Kapitalflussrechnung. Win ANALYSE-Rating ergänzt Bonität und Insolvenzfrüherkennung. Abschlüsse kommen per Excel-Import, der Report geht als PDF raus, mehrere Mandanten sind möglich.
Kernfunktionen:
- 35 bzw. 94 Kennzahlen: je nach Paket, inkl. Kapitalfluss bei CASH-TRENDS.
- Excel-Import: Abschlüsse aus der Tabelle, nicht aus dem Bundesanzeiger.
- Rating-Modul: optionale Insolvenzfrüherkennung, nicht im Basispaket.
- Mandanten- und Gesellschaftsstruktur: relevant für Verbünde.
| Stärken | Grenzen |
|---|---|
| Nachvollziehbarer Kaufpreis, On-Premise | Keine KI, kein automatisierter PDF-Spread |
| Feiner Kennzahlenkatalog in CASH-TRENDS | Cloud-Zusammenarbeit fehlt |
| Rating als optionales Modul | Desktop-Logik, kein Screening über Portfolios |
WinDIAGNOSE ist die richtige Stufe über einer 19-Euro-Excel, wenn Sie mehr Perioden und Reports wollen. Für eine Kreditfabrik ersetzt sie FINOYO nicht.
5. ChatGPT (und Claude)
Am besten geeignet für: Eine einzelne Bilanz verstehen, ohne Software zu evaluieren. Typischer Nutzer: AnalystInnen, BeraterInnen, die eine Ad-hoc-Frage haben. Preis: ChatGPT Plus ab ca. 20 €/Monat, Claude Pro in ähnlicher Lage.
Generative Modelle haben die Schwelle für eine erste Lesart gesenkt. Sie laden Zahlen oder ein PDF hoch, lassen Kennzahlen rechnen und fragen nach Liquidität versus Branche. Die University of Chicago hat gezeigt, dass GPT-4 bei der Prognose von Gewinnveränderungen auf 60,35 Prozent kommt, vor menschlichen Analyst*Innen mit 52,71 Prozent.
Wie Sie das praktisch machen, steht in Bilanzanalyse mit ChatGPT. Für eine wiederkehrende Bewertung ist das kein System.
Kernfunktionen:
- Kennzahlen und Einordnung: Quoten rechnen und in Sprache erklären.
- Narrative: Risiken und Trends als Text, nützlich für ein Memo.
- Ad-hoc-Fragen: "Wie hat sich das Working Capital über drei Jahre bewegt?"
- PDF-Upload: in den Plus-Tarifen, ohne garantierte Vollständigkeit.
| Stärken | Grenzen |
|---|---|
| Sofort da, kein RFP | Keine Finanzdatenbank, kein automatischer Peer |
| Gut für Exploration | Kein Audit-Trail, heikle Mandantendaten auf US-Cloud |
| Günstig gegen Enterprise | Jede Analyse beginnt bei null |
Für eine KI-Bilanzanalyse, die Quellen mitliefert und wiederholbar ist, ist Researchly die praktischere Wahl als ChatGPT. ChatGPT bleibt der schnellste Weg, eine einzelne Tabelle zu verstehen.
6. Researchly
Am besten geeignet für: Due Diligence und Portfolio-Screening, wenn der Jahresabschluss der Anfang ist, nicht das Ende. Typischer Nutzer: PE, VC, Corporate Development, Strategieberatung. Preis: Free-Plan mit 500 Workflow-Credits/Monat (kein Export), Pro ab 49 €/Monat, Business ab 499 €/Monat pro Workspace.
Wer fremde Jahresabschlüsse nicht isoliert bewerten will, sondern mit Peer-Set, Markt und Risiken in einem Report, sollte mit Researchly starten. FINOYO und ACTICO sind Scoring-Maschinen und machen diesen Teil bewusst nicht.
Über einen lizenzierten Datenanbieter kommen 37,2 Millionen Filings in 30 Dokumenttypen (FRCF), darunter Geschäftsberichte, SEC Filings, M&A-Deals und Earnings Calls, plus 80.000+ Unternehmen in 57 Märkten, Patentdaten und eigene Uploads. Eine Analyse, die manuell einen Analystentag kostet, liegt typischerweise im Stundenbereich, bei engem Scope kürzer.
Ein PE-Team in der Longlist-Phase braucht nicht die Kapitaldienstfähigkeit nach Bankformel. Es braucht drei Jahresabschlüsse, auffällige Working-Capital-Bewegungen, zwei Wettbewerber zum Vergleich und eine Quelle unter jeder Zahl. Genau dafür ist der Workflow gebaut, nicht für das interne Rating einer Volksbank.
Kernfunktionen:
- Filings und öffentliche Quellen: Kennzahlen nicht abtippen, sondern aus dem Bestand ziehen.
- Peer und Markt daneben: Wettbewerb und Markt im selben Report, nicht in einem zweiten Tool.
- Due-Diligence-Workflows: strukturierte Vorprüfung statt Chatverlauf, siehe Financial Due Diligence.
- Quellenangabe: jede Aussage belegbar; Hosting in der EU, kein Training auf Kundendaten.
| Stärken | Grenzen |
|---|---|
| Finanzzahlen plus Kontext, Free-Plan zum Einstieg | Kein regulatorisches Kreditscoring, keine KDF nach Bankstandard |
| 37,2 Mio. Filings, Pro ab 49 €/Monat | Kein Ersatz für ACTICO in der Kreditentscheidung |
| Wiederholbar, nicht ein Chat pro PDF | Kein Broker-Research-Korpus (dafür AlphaSense) |
Researchly macht bewusst keine Kapitaldienstfähigkeit nach MaRisk. Teams ohne Bank-Workflow sparen sich genau diese Komplexität. Wer nur 35 Kennzahlen der eigenen GmbH will, nimmt WinDIAGNOSE oder die 19-Euro-Excel. Die Methode hinter den Kennzahlen steht in Bilanzanalyse mit KI.
