ChatGPT-Prompts für Investment Memos: Der ultimative Guide für VCs und Investoren
Ein Investment Memo mit ChatGPT erstellen gelingt am besten durch strukturierte Prompts, die den gesamten Analyseprozess abdecken – von der Pitch-Deck-Extraktion über die Marktvalidierung bis zur finalen Empfehlung. Die KI beschleunigt die Strukturierung und Hypothesenbildung um den Faktor 10, ersetzt jedoch keine echte Due Diligence mit validierten Marktdaten.
In diesem Guide finden Sie 50+ praxiserprobte Prompts, die speziell auf die Bedürfnisse von Venture-Capital-Analysten, Private-Equity-Professionals und Angel-Investoren zugeschnitten sind.
Inhalt
- Was ist ein Investment Memo? Aufbau am Praxis-Beispiel
- Was sind ChatGPT-Prompts für Investment Memos?
- Warum ChatGPT für Investment Memos nutzen?
- Wann generische KI nicht reicht (Reality Check)
- 50+ Nützliche ChatGPT-Prompts für Investment Memos
- Prompts für Pitch-Deck-Analyse & Datenextraktion
- Prompts für Markt- & Wettbewerbslandschaft
- Prompts für Investment-Thesis & Risikoprüfung
- Prompts für Unit Economics & Finanzanalyse
- Prompts für Team- & Gründer-Assessment
- Prompts für Deal-Strukturierung & Terms
- Prompts für IC-Voting & Team-Diskussion
- Prompts für Executive Summary & Finales Writing
- Der virale "$20k Prompt" – Kritische Analyse
- Investment Memo mit ChatGPT erstellen: Das Vorgehen
- Die wichtigsten Tipps für Investment-Analysten
- Achtung: Halluzinationen bei Investment-Entscheidungen
- Häufig gestellte Fragen
- Fazit
Was ist ein Investment Memo? Aufbau am Praxis-Beispiel
Ein Investment Memo ist das zentrale Dokument, mit dem Venture-Capital-Analysten eine Investitionsmöglichkeit für das Investment Committee (IC) aufbereiten. Es fasst alle relevanten Informationen zusammen und liefert eine fundierte Empfehlung.
Praxis-Beispiel: Das Groq Investment Memo
Ein exzellentes Beispiel für ein reales Investment Memo stammt von Social Capital und wurde auf LinkedIn geteilt. Es zeigt die $10M Series A Investition in Groq – das Unternehmen, das einen Next-Gen-Prozessor für Machine Learning entwickelt.
Die Struktur dieses Memos enthält folgende Kernsektionen:
| Memo-Sektion | Inhalt im Groq-Beispiel | Zweck |
|---|---|---|
| Deal Summary | "$10M Series A, $25M Pre, 28.57% Ownership" | Schneller Überblick für IC |
| Investment Criteria | "Fundamental Human Need", "25% of Population", "$100B by 2045" | Framework für Investment-Thesis |
| Market Overview | Evolution von Software zu ML, Use Cases (Music, Photos, Cars, Retail) | Markt-Timing & TAM-Argumentation |
| Team Assessment | Doug Wightman (CEO), Jonathan Ross (CTO) – "Father of TPU", "100x Engineer" | Founder-Market-Fit Bewertung |
| Financing & Terms | $25M Pre, 15% Pool, 3 Board Seats | Deal-Struktur |
| Competitive Landscape | Google, Cerebras ($33M), Nervana (acquired by Intel for $400M) | Wettbewerbsposition |
| Team Discussion & Voting | Sentiment on Market/Company/Team, Representative Quotes, Final Decision | IC-Entscheidungsprozess |
Was dieses Memo besonders macht
- Klare Investment-Kriterien: Social Capital nutzt ein Framework mit Fragen wie "Fundamental Human Need?", "25% of Population?", "$100B by 2045?"
- Team-Validation durch Referenzen: Zitate wie "100x Engineer" und "Father of TPU" für Jonathan Ross
- Quantifizierte Risiko-Diskussion: Sentiment-Bewertungen auf Skala "Extremely Bullish" bis "Extremely Bearish"
- Ehrliche Contra-Argumente: "Worried about competition from well-funded behemoths", "Unclear who will win beyond GPUs"
Praxis-Tipp: Dieses Memo wurde für einen Deep-Tech Deal geschrieben. Für SaaS- oder Consumer-Deals verschieben sich die Gewichtungen (mehr Fokus auf Unit Economics und Retention).
Was sind ChatGPT-Prompts für Investment Memos?
Definition: ChatGPT-Prompts für Investment Memos sind strukturierte Eingabeaufforderungen, die Investoren dabei unterstützen, Pitch Decks zu analysieren, Marktdaten zu strukturieren, Risiken zu identifizieren und überzeugende Investment-Hypothesen für das Investment-Komitee zu formulieren.
Ein professionelles Investment Memo umfasst typischerweise:
| Memo-Abschnitt | Zweck | ChatGPT-Unterstützung |
|---|---|---|
| Executive Summary | Kernempfehlung in 1 Seite | Strukturierung & Synthese |
| Company Overview | Geschäftsmodell & Produkt | Extraktion aus Pitch Deck |
| Market Analysis | TAM/SAM/SOM & Trends | Hypothesenbildung & Framework |
| Competitive Landscape | Wettbewerbsposition | Strukturierte Vergleiche |
| Investment Thesis | Warum investieren? | Argumentation & "Why Now?" |
| Risk Assessment | Deal-Breaker identifizieren | Devil's Advocate Prompts |
| Financial Analysis | Unit Economics & Projections | Logikprüfung (keine Berechnungen) |
| Team Assessment | Founder-Market-Fit & References | Strukturierte Bewertung |
| Terms & Recommendation | Bewertung & Struktur | Framework-Anwendung |
| IC Discussion & Voting | Team-Sentiment & Decision | Voting-Framework |
Warum ChatGPT für Investment Memos nutzen?
Die Nutzung von KI-Prompts für Investment Memos bietet folgende Vorteile:
- 10x Zeitersparnis: Schnelle Extraktion von Kerndaten aus Pitch Decks und Data Rooms
- Strukturelle Konsistenz: Sofortige Anwendung von Best-Practice-Gliederungen (Sequoia, a16z, Social Capital)
- Objektivität: Systematische Identifikation von "Red Flags" und blinden Flecken
- Skalierung: Ein Analyst kann mit KI-Support die Vorarbeit für 3x mehr Deals leisten
- Hypothesen-Generierung: Neue Perspektiven auf Marktchancen und Risiken
Praxis-Tipp: Diese Prompts wurden für den VC/PE-Workflow optimiert. Für spezialisierte Agenten, die auf Premium-Datenquellen zugreifen, nutzen Sie Researchlys KI-Agents für VCs & Private Equity.
Wann generische KI nicht reicht (Reality Check)
ChatGPT ist hervorragend für Strukturierung, Hypothesenbildung und Framework-Anwendung. Zwei massive Schwächen bestehen jedoch im Investment-Kontext:
- Veraltete Daten: ChatGPT kennt keine aktuellen Funding-Runden, Exits oder Marktbewegungen von letzter Woche.
- Kein Zugriff auf "Hidden Data": Die KI kann keine Patente, Paywall-Artikel, Cap Tables oder interne Benchmarks auslesen.
| Verwenden für ✅ | Nicht verwenden für ❌ |
|---|---|
| Strukturierung des Memos | Aktuelle Bewertungs-Comparables |
| Hypothesen-Generierung | Konkrete Marktgrößen ohne Validierung |
| Framework für eigene Recherche | Wettbewerber-Funding-Daten |
| Vorbereitung auf IC-Meetings | Finale Investment-Entscheidung |
| Identifikation von Risiko-Kategorien | Konkrete Unit Economics ohne Prüfung |
Wichtig: Für echte Marktdaten und Wettbewerbsanalysen greifen Sie auf spezialisierte "Vertical AI" zurück. 📖 Lesen Sie: Warum ChatGPT für Berater nicht reicht: Die Zukunft ist vertikal
50+ Nützliche ChatGPT-Prompts für Investment Memos
Die folgenden Prompts sind nach dem typischen Investment-Memo-Workflow strukturiert – orientiert am Groq-Memo-Beispiel.
🔍 Prompts für Pitch-Deck-Analyse & Datenextraktion
Diese Prompts helfen Ihnen, die Essenz aus Startup-Unterlagen zu extrahieren und erste Hypothesen zu bilden.
1. "Analysiere das beigefügte Pitch Deck und extrahiere die Kerndaten: Geschäftsmodell, Problemstellung, Lösung, USP und Go-to-Market-Strategie. Strukturiere die Antwort in einer Tabelle."
2. "Erstelle eine strukturierte Zusammenfassung der bisherigen Traktion basierend auf diesen Daten: [Daten einfügen]. Fokussiere auf MRR/ARR, Nutzerwachstum, Retention, CLV und CAC."
3. "Identifiziere 10 kritische Fragen, die im Pitch Deck unbeantwortet bleiben und für ein Investment Memo entscheidend sind. Priorisiere nach Deal-Relevanz."
4. "Extrahiere aus diesem Pitch Deck die impliziten Annahmen des Gründerteams. Welche dieser Annahmen sind am riskantesten?"
5. "Vergleiche die Narrative des Pitch Decks mit den präsentierten Zahlen. Wo gibt es Inkonsistenzen oder übertriebene Claims?"
6. "Erstelle eine 'Information Gap Analysis': Welche Datenpunkte fehlen im Pitch Deck, die ein VC typischerweise für eine Investitionsentscheidung benötigt?"
7. "Fasse das Geschäftsmodell in einem Business Model Canvas zusammen. Identifiziere die stärksten und schwächsten Elemente."
8. "Analysiere die Funding-Historie und Cap-Table-Struktur (falls vorhanden). Welche Red Flags erkennst du bezüglich Verwässerung oder Investor-Dynamik?"
9. "Erstelle einen Deal Summary im Stil des Groq-Memos: Funding Amount, Pre-Money Valuation, Ownership %, Option Pool, Board Seats – basierend auf diesen Daten: [DATEN]."
📊 Prompts für Markt- & Wettbewerbslandschaft
Ein Investment Memo steht und fällt mit der Markt-Thesis. Das Groq-Memo zeigt, wie wichtig die "Why Now?"-Argumentation ist.
10. "Erstelle eine Marktanalyse für [Sektor]. Identifiziere die 3-5 wichtigsten Trends der nächsten 5 Jahre, die dieses Startup begünstigen könnten."
11. "Schätze das TAM, SAM und SOM für [Nische] basierend auf typischen Benchmarks für [Region]. Erkläre deine Berechnungslogik und kennzeichne Annahmen explizit mit [HYPOTHESE]."
12. "Führe eine Wettbewerbsanalyse durch: Vergleiche [Startup] mit [Wettbewerber A], [Wettbewerber B] und [Wettbewerber C] hinsichtlich Produkt-Tiefe, Marktpositionierung und Funding-Status."
13. "Erstelle eine Wettbewerbslandschaft im 2x2-Matrix-Format. Welche Achsen sind für [Branche] am aussagekräftigsten?"
14. "Analysiere die Eintrittsbarrieren in [Markt]. Welche Moats könnte [Startup] realistisch aufbauen?"
15. "Welche disruptiven Geschäftsmodelle könnten [Branche] in den nächsten 3-5 Jahren bedrohen? Nenne konkrete Beispiele und Analogien aus anderen Märkten."
16. "Identifiziere 'Adjacent Markets', in die [Startup] expandieren könnte. Bewerte nach Marktgröße und strategischem Fit."
17. "Analysiere die Regulatory Landscape für [Sektor]. Welche politischen oder rechtlichen Entwicklungen könnten den Markt positiv oder negativ beeinflussen?"
18. "Erstelle eine 'Winner Takes All vs. Fragmented Market'-Analyse. Welche Marktstruktur ist für [Branche] wahrscheinlich und warum?"
19. "Welche makroökonomischen Faktoren (Zinsen, Inflation, Tech-Spending) beeinflussen die Investment-Thesis für [Startup] am stärksten?"
20. "Formuliere die 'Why Now?'-Argumentation für [Startup] – analog zum Groq-Memo: Warum ist der Markt genau jetzt bereit für diese Lösung? Welche technologischen oder regulatorischen Shifts ermöglichen das?"
Tiefer eintauchen:
💡 Prompts für Investment-Thesis & Risikoprüfung
Hier formulieren Sie, warum das Investment getätigt werden sollte – oder warum nicht.
21. "Formuliere eine Investment-Thesis für [Startup] im Sequoia-Stil. Beantworte: Why Now? Why This Team? Why This Approach?"
22. "Wende das Social-Capital-Investment-Framework auf [Startup] an: Adressiert es ein 'Fundamental Human Need'? Erreicht es potenziell '25% der Bevölkerung'? Kann es ein '$100B+ Markt' werden?"
23. "Agiere als 'Devil's Advocate'. Nenne 7 Gründe, warum dieses Investment scheitern könnte. Kategorisiere nach: Market Risk, Execution Risk, Technology Risk, Team Risk, Funding Risk, Regulatory Risk, Competitive Risk."
24. "Erstelle eine 'Pre-Mortem'-Analyse: Es ist 2027 und [Startup] ist gescheitert. Was waren die wahrscheinlichsten Ursachen?"
25. "Welche 'Non-Obvious Risks' könnten bei [Startup] auftreten, die typischerweise in Pitch Decks nicht adressiert werden?"
26. "Formuliere die 'Anti-Thesis': Welches Narrativ würde ein skeptischer Investor gegen dieses Investment vorbringen?"
27. "Identifiziere die 3 kritischsten Annahmen der Investment-Thesis. Wie könnten wir diese im Due-Diligence-Prozess validieren oder falsifizieren?"
28. "Erstelle eine Risiko-Matrix: Bewerte die identifizierten Risiken nach Eintrittswahrscheinlichkeit (1-5) und Impact (1-5). Berechne den Risk Score."
29. "Welche 'Proof Points' müsste [Startup] in den nächsten 12-18 Monaten erreichen, um die Investment-Thesis zu bestätigen?"
30. "Analysiere das 'Timing Risk': Ist der Markt zu früh, zu spät oder genau richtig für [Startup]s Lösung?"
31. "Welche externen Faktoren (Technologie-Shifts, Regulierung, Wirtschaftszyklen) könnten die Thesis invalidieren?"
📈 Prompts für Unit Economics & Finanzanalyse
Hinweis: ChatGPT kann Logik prüfen und Strukturen liefern, finale Kalkulationen sollten in Excel erfolgen. Hier haben wir zudem die wichtigsten Prompts für Datenanalyse aufbereitet. In meinem Newsletter erkläre ich weiters warum ChatGPT bei Datenanalysen versagt und wie Sie das Problem lösen.
32. "Prüfe die Plausibilität des Finanzmodells: Ist eine Steigerung der Bruttomarge von [X%] auf [Y%] bei gleichzeitiger Skalierung in [Branche] realistisch? Welche Benchmarks existieren?"
33. "Erstelle eine Sensitivitätsanalyse-Struktur: Welche Variablen haben den größten Einfluss auf den Break-Even-Point und die Runway?"
34. "Analysiere die Unit Economics: CAC, LTV, LTV/CAC-Ratio, Payback Period. Welche Werte wären für [Branche] und [Stage] als 'gut' zu bewerten?"
35. "Berechne den potenziellen Exit-Value bei einem 5x/10x/20x Revenue-Multiple auf den projizierten ARR in Jahr 5. Welche Multiple-Annahmen sind für [Sektor] realistisch?"
36. "Erstelle eine 'Path to Profitability'-Analyse. Unter welchen Bedingungen erreicht [Startup] Cashflow-Neutralität?"
37. "Vergleiche die Burn-Rate mit der geplanten Runway. Wie viele Monate Runway bestehen bei [Funding Amount] und [Monthly Burn]?"
38. "Analysiere die Revenue-Konzentration. Wie abhängig ist [Startup] von Top-Kunden? Welches Risiko entsteht daraus?"
39. "Welche 'Hidden Costs' könnten im Finanzmodell unterschätzt sein (Compliance, Enterprise Sales Cycle, Churn)?"
40. "Erstelle eine Cohort-Analyse-Struktur für SaaS-Retention. Welche Daten benötigen wir vom Startup?"
41. "Bewerte die Capital Efficiency: Wie viel ARR wurde pro investiertem Dollar generiert? Wie vergleicht sich das mit Benchmarks?"
Finance-Fokus: 👉 Prompt Engineering: Leitfaden für Finanzen und Strategie
👥 Prompts für Team- & Gründer-Assessment
Das Groq-Memo zeigt, wie wichtig Team-Referenzen sind: Jonathan Ross wurde als "Father of TPU" und "100x Engineer" beschrieben.
42. "Analysiere das Gründer-Team basierend auf diesen Informationen: [LinkedIn-Profile/Bios einfügen]. Welche Erfahrungen signalisieren Founder-Market-Fit für [Problem]?"
43. "Identifiziere Lücken im Führungsteam. Welche Schlüsselpositionen müssten in den nächsten 12 Monaten besetzt werden?"
44. "Erstelle ein 'Team Risk Assessment': Welche Abhängigkeiten von Einzelpersonen existieren? Wie hoch ist das Key-Person-Risk?"
45. "Analysiere die Gründer-Dynamik: Wie lange arbeitet das Team zusammen? Welche Konflikte könnten bei Skalierung entstehen?"
46. "Welche 'Reference Check Questions' sollten wir ehemaligen Kollegen, Investoren und Kunden der Gründer stellen?"
47. "Bewerte die 'Coachability' des Teams: Welche Signale deuten auf Lernbereitschaft vs. Beratungsresistenz hin?"
48. "Erstelle eine Team-Assessment-Sektion im Stil des Groq-Memos: Gründer-Profile mit Alter, relevanter Erfahrung (z.B. 'Founded TPU as 20% project at Google'), und Referenz-Zitate ('stellar feedback', '100x engineer')."
📋 Prompts für Deal-Strukturierung & Terms
49. "Analysiere die vorgeschlagene Bewertung von [Valuation] für eine [Stage]-Runde. Wie vergleicht sich das mit aktuellen Markt-Benchmarks für [Sektor]?"
50. "Welche Deal-Terms sollten wir priorisieren: Bewertung, Liquidation Preferences, Board Seats, Pro-Rata Rights, Anti-Dilution? Erstelle eine Priorisierungs-Matrix."
51. "Erstelle eine 'Returns Analysis': Bei welchem Exit-Szenario erreichen wir welchen Multiple? Berücksichtige verschiedene Ownership-Szenarien."
52. "Welche 'Founder-Friendly' Terms sollten wir anbieten, um im kompetitiven Deal-Umfeld zu gewinnen, ohne unverhältnismäßige Risiken einzugehen?"
53. "Analysiere die Pro-Forma Cap Table nach dieser Runde. Wie sieht die Ownership-Struktur aus und welche Verwässerung ist bei Follow-On-Runden zu erwarten?"
54. "Erstelle eine Financing-Sektion im Groq-Memo-Stil: Pre-Money Valuation, Amount Raised, Resulting Ownership %, Option Pool Size, Board Composition, Competitive Dynamics (welche anderen VCs haben den Deal gesehen/gepasst)."
🗳️ Prompts für IC-Voting & Team-Diskussion
Das Groq-Memo enthält eine strukturierte Team-Diskussion mit Sentiment-Bewertungen – ein oft übersehener, aber kritischer Teil.
55. "Erstelle ein IC-Voting-Framework: Welche Dimensionen sollten bewertet werden? (z.B. Sentiment on Market, Sentiment on Company, Sentiment on Team, Should We Do Deal?)"
56. "Formuliere 'Representative Quotes' für beide Seiten – Pro und Contra – basierend auf dieser Analyse: [ANALYSE EINFÜGEN]. Im Stil des Groq-Memos."
57. "Erstelle eine strukturierte Pro/Contra-Tabelle mit gewichteten Argumenten für die IC-Präsentation."
58. "Welche Fragen wird das IC wahrscheinlich stellen? Bereite Antworten auf die 10 kritischsten Fragen vor."
59. "Formuliere die 'Key Concerns' aus Sicht eines skeptischen IC-Mitglieds – analog zu den Groq-Memo-Zitaten wie 'Worried about competition from well-funded behemoths' oder 'Unclear who will win beyond GPUs'."
✍️ Prompts für Executive Summary & Finales Writing
60. "Schreibe ein prägnantes Executive Summary (max. 500 Wörter) für das Investment-Komitee, das die Dringlichkeit und das Potenzial dieses Deals hervorhebt. Strukturiere nach: Opportunity, Thesis, Risks, Recommendation."
61. "Strukturiere die gesamte Analyse nach dem Pyramiden-Prinzip (Minto-Struktur): Hauptempfehlung zuerst, gefolgt von stützenden Argumenten."
62. "Erstelle 5 überzeugende Slide-Titel (Action Titles) für eine IC-Präsentation zu [Startup]. Jeder Titel soll die Kernaussage enthalten."
63. "Formuliere eine klare Investment-Empfehlung mit Conviction Level (High/Medium/Low) und den 3 wichtigsten Gründen für/gegen das Investment."
64. "Erstelle ein FAQ mit den 10 wahrscheinlichsten Fragen, die das IC zu [Startup] stellen wird. Bereite prägnante Antworten vor."
65. "Schreibe einen 'One-Pager' für interne Kommunikation: Deal-Zusammenfassung, die in 2 Minuten gelesen werden kann."
66. "Erstelle die finale Decision-Summary im Groq-Memo-Stil: Eine Tabelle mit 'Decision' und 'Summary of Team Discussion / Decision Rationale'."
Für mehr Tipps zum professionelles Schreiben empfehle ich: 20 ChatGPT-Prompts für professionelles Writing
BONUS: Fortgeschrittene Investment-Prompts
BONUS 1: Der Comprehensive Deal Screener (Social Capital Style)
Du bist ein erfahrener VC-Partner mit 15+ Jahren Erfahrung in [Sektor].
Führe einen strukturierten Deal Screen für [Startup] durch.
KONTEXT:
- Startup: [NAME]
- Sektor: [BRANCHE]
- Stage: [SEED/SERIES A/B]
- Pitch Deck Highlights: [KERNPUNKTE]
INVESTMENT-KRITERIEN (Social Capital Framework):
- Fundamental Human Need: Adressiert das Startup ein grundlegendes menschliches Bedürfnis?
- 25% of Population: Kann es potenziell 25% der Bevölkerung erreichen?
- $100B by 2045: Hat es das Potenzial, ein $100B+ Markt zu werden?
- Special Person: Ist das Gründerteam außergewöhnlich qualifiziert?
ANALYSE-BEREICHE:
1. Market Attractiveness (TAM, Timing, Tailwinds)
2. Competitive Positioning (Differentiation, Moats, Defensibility)
3. Business Model Quality (Unit Economics, Scalability, Margins)
4. Team Assessment (Founder-Market-Fit, Execution Track Record)
5. Deal Dynamics (Valuation, Terms, Syndicate)
Für jeden Bereich:
- Bewerte Status (1-10)
- Identifiziere Top-3-Stärken und -Schwächen
- Kennzeichne Annahmen mit [HYPOTHESE - VALIDIERUNG ERFORDERLICH]
OUTPUT: Investment Recommendation (Pass / Deep Dive / Conviction Invest)
BONUS 2: Der Due-Diligence-Planner
Agiere als Due Diligence Lead für einen [Stage]-Deal in [Sektor].
Erstelle einen strukturierten DD-Plan für [Startup].
ERSTELLE:
1. Workstream-Übersicht (Commercial, Financial, Technical, Legal, HR)
2. Key Questions pro Workstream
3. Data Room Request List
4. Expert Calls / Reference Checks zu planen
5. Timeline und Milestones für 2-Wochen-DD
Priorisiere nach: Deal-Breaker-Potenzial und Informationsverfügbarkeit.
BONUS 3: Der Team-Voting Aggregator
Basierend auf den folgenden Team-Kommentaren zu [STARTUP], erstelle eine
strukturierte Auswertung im Groq-Memo-Stil:
TEAM-KOMMENTARE:
[KOMMENTARE EINFÜGEN]
ERSTELLE:
1. Sentiment-Verteilung (Extremely Bullish → Extremely Bearish) für:
- Market
- Company
- Team
2. "Should we do deal?"-Verteilung (Yes / Don't Know / No)
3. Representative Quotes (sowohl Pro als auch Contra)
4. Zusammenfassung der Hauptbedenken
5. Empfohlene Decision mit Rationale
🔍 Reality Check: Der virale "$20k Growth Consultant" Prompt
Der Prompt und seine Versprechen
Auf Reddit kursiert ein Prompt mit dem Claim "This ChatGPT prompt = $20k growth consultant". Die Struktur nutzt XML-Tags für Kontext und fordert ChatGPT auf, "bis zu 200 Webpages zu recherchieren". Auch wenn es hier um VC & Investment Memos geht und nicht direkt, Consulting, können wir einiges davon für unsere Prompts lernen.
Was wir trotzdem lernen können
Trotz übertriebener Versprechen enthält der Prompt exzellente Strukturelemente:
- XML-Tags für Kontext: Klare Trennung von Instructions, Context und Task
- Spezifische Rollen-Definition: Nicht "sei ein Berater", sondern spezifische Expertise-Bereiche
- Quantitative Output-Vorgaben: "3-5 Competitors", "5+ Growth Levers"
- Priorisierungs-Framework: Impact × Feasibility Scoring
Optimierte Version für Investment Memos
Du bist ein erfahrener VC-Analyst. Erstelle eine STRUKTURIERTE ANALYSE
für ein Investment Memo – basierend auf den bereitgestellten Informationen
und allgemeinem Branchenwissen.
KONTEXT:
- Startup: [NAME]
- Sektor: [BRANCHE]
- Stage: [SEED/A/B]
- Kerndaten aus Pitch Deck: [HIGHLIGHTS]
ANALYSE-AUFGABE:
1. Investment Thesis (Why This, Why Now, Why This Team)
2. Market Opportunity (Hypothesen zu TAM/SAM/SOM)
3. Competitive Landscape (Typische Wettbewerbertypen)
4. Risk Assessment (Top 5 Risiken nach Kategorie)
5. Key Due Diligence Questions (Priorisiert)
WICHTIG:
- Kennzeichne alle Annahmen mit [HYPOTHESE - VALIDIERUNG ERFORDERLICH]
- Erfinde keine konkreten Zahlen, Marktgrößen oder Funding-Daten
- Fokussiere auf Struktur und Frameworks, nicht auf "Fakten"
Investment Memo mit ChatGPT erstellen: Das Vorgehen
Eine professionelle Memo-Erstellung mit ChatGPT gelingt durch iteratives, kapitelweises Vorgehen.
So gehen Sie optimal vor (orientiert am Groq-Memo)
- Deal Summary erstellen
- Fassen Sie die Kerndaten zusammen: Funding, Valuation, Ownership
- Nutzen Sie Prompt 9
- Pitch Deck Extraktion
- Extrahieren Sie Kerndaten: Geschäftsmodell, Traction, Team
- Identifizieren Sie Information Gaps und offene Fragen
- Nutzen Sie Prompts 1-8
- Market Thesis entwickeln
- Formulieren Sie "Why Now?" – wie im Groq-Memo die ML-Evolution
- Formulieren Sie Hypothesen zu TAM/SAM/SOM
- Identifizieren Sie Markt-Trends und Tailwinds
- Nutzen Sie Prompts 10-20
- Investment Thesis & Risiken
- Formulieren Sie "Why This, Why Now, Why This Team"
- Führen Sie Devil's Advocate und Pre-Mortem durch
- Nutzen Sie Prompts 21-31
- Financial Deep Dive
- Prüfen Sie Unit Economics auf Plausibilität
- Erstellen Sie Sensitivitäts-Strukturen
- Nutzen Sie Prompts 32-41
- Team Assessment
- Analysieren Sie Founder-Market-Fit
- Sammeln Sie Reference-Zitate ("100x Engineer")
- Identifizieren Sie Team Gaps und Key-Person-Risks
- Nutzen Sie Prompts 42-48
- Deal Terms & Competitive Dynamics
- Bewerten Sie Valuation und Terms
- Dokumentieren Sie, welche anderen VCs den Deal gesehen haben
- Erstellen Sie Returns-Szenarien
- Nutzen Sie Prompts 49-54
- IC Discussion vorbereiten
- Sammeln Sie Pro/Contra-Argumente
- Erstellen Sie Voting-Framework
- Nutzen Sie Prompts 55-59
- Executive Summary (zuletzt!)
- Synthetisieren Sie alle Erkenntnisse
- Strukturieren Sie nach Minto-Pyramide
- Nutzen Sie Prompts 60-66
Key Insight: Das Executive Summary wird immer zuletzt erstellt – es fasst die vorherigen Kapitel zusammen.
Investment Memo mit ChatGPT: Die wichtigsten Tipps
- Rollen-Definition: "Du bist ein erfahrener VC-Partner mit Fokus auf [Sektor] und [Stage]."
- Kontext maximieren: Je mehr relevante Informationen aus dem Pitch Deck, desto besser der Output.
- IC-Zielgruppe definieren: "Das Memo ist für ein Investment Committee mit Fokus auf [Growth/Deep Tech/B2B SaaS]."
- Iterationen nutzen: Folgefragen stellen, Lücken ansprechen, Hypothesen challengen.
- MECE einfordern: Explizit nach MECE-Strukturierung fragen (Mutually Exclusive, Collectively Exhaustive).
- Validierung extern: ChatGPT für Struktur, echte Marktdaten aus spezialisierten Quellen.
- Annahmen kennzeichnen: Fordere auf, Hypothesen als solche zu markieren.
- Reference-Zitate nutzen: Wie im Groq-Memo – prägnante Zitate verstärken Team-Assessment.
Achtung: Halluzinationen bei Investment-Entscheidungen
Gerade bei Investment-Analysen besteht ein erhöhtes Halluzinationsrisiko:
Warum besonders kritisch?
- Erfundene Marktgrößen führen zu falschen Bewertungsannahmen
- Falsche Wettbewerbsdaten verzerren die Competitive Analysis
- Plausibel klingende Unit Economics können komplett fiktiv sein
- Investment-Entscheidungen basierend auf falschen Daten = Kapitalverlust
Was Sie tun müssen:
- Jede Zahl validieren: Marktgrößen, Funding-Daten, Benchmarks extern prüfen
- Quellen hinterfragen: Falls ChatGPT Zahlen nennt, immer Quelle verlangen (und selbst recherchieren)
- Spezialisierte Tools nutzen: KI-Marktanalyse-Tool für validierte Daten
- Nie ohne IC-Review: Vor jeder Präsentation unabhängige Validierung
Fazit
Die wichtigsten Erkenntnisse:
- Effizienz-Booster: ChatGPT beschleunigt Strukturierung, Hypothesenbildung und Framework-Anwendung für Investment Memos massiv
- 65+ Premium Prompts: Für alle Phasen – von Pitch-Deck-Extraktion über Marktanalyse bis zur IC-Präsentation
- Praxis-Beispiel: Das Groq Investment Memo zeigt die Struktur eines erfolgreichen Series-A-Deals
- Iteratives Vorgehen: Kapitelweise Bearbeitung liefert bessere Ergebnisse als "alles auf einmal"
- Reality Check inklusive: Virale Prompts sind Marketing – die Strukturelemente sind jedoch lehrreich
- Kritische Einschränkung: ChatGPT ersetzt keine echte Due Diligence – validieren Sie alle Daten extern
Die Formel für erfolgreiche Investment Memos mit KI:
ChatGPT für Struktur + Spezialisierte Tools für Daten + Experten-Validierung = Überzeugende Memos in halber Zeit
Viel Erfolg bei Ihren Investment Memos mit ChatGPT!
Weiterführende Ressourcen
Vertiefen Sie Ihre Investment-Skills mit spezialisierten Guides:
