Einleitung

Die meisten IC Memos klingen gleich. Executive Summary, Investment Thesis, Marktanalyse, Financials, Risiken, Empfehlung. Struktur stimmt, Substanz fehlt. Das Problem liegt selten an mangelndem Wissen des Deal-Teams, sondern an der Umsetzung: Die eigentlich scharfe Analyse wird beim Schreiben zu einem Dokument, das niemanden im Committee wirklich überzeugt.

ChatGPT-Prompts für IC-Präsentationen lösen nicht das Analyseproblem, aber sie lösen das Strukturproblem. Sie helfen Ihnen, Ihre Ergebnisse so aufzubereiten, dass das Investment Committee in 30 Minuten eine fundierte Entscheidung treffen kann. Dieser Artikel liefert über 50 Prompts, die den gesamten IC-Prozess abdecken.

Was Sie in diesem Guide finden

• 50+ ChatGPT-Prompts für den gesamten IC-Workflow: vom Memo-Aufbau bis zur Post-IC-Dokumentation

• Prompts für VC und PE: frühphasige Startups und Mittelstands-Buyouts gleichermaßen

• Strukturierte Vorlagen für IC Memos, Slide Decks und Committee-Protokolle

• Klare Einordnung, wo ChatGPT hilft und wo Sie spezialisierte Tools brauchen

Bevor Sie starten: Warum die meisten IC-Prompts nichts taugen

Der typische Fehler: Sie prompten "Erstelle mir ein IC Memo" und bekommen eine generische Gliederung mit Platzhaltern. Ohne Kontext produziert ChatGPT Business-School-Vorlagen, keine Dokumente, mit denen ein erfahrenes Committee arbeiten kann.

Der Unterschied liegt im Kontext. Geben Sie immer an: Fondstyp (VC/PE/Growth), Deal-Phase, Branche, Ticket-Größe und die spezifische Fragestellung, die das Committee beantworten soll. Ein IC Memo für eine Series-A-Investition in ein HealthTech-Startup hat nichts mit einem Buyout-Memo für einen Maschinenbauer zu tun.

Tipp: Wie Sie Prompts systematisch mit Kontext anreichern, erfahren Sie im Context Engineering Guide.

Was ist ein IC Memo?

Ein IC Memo (Investment Committee Memo) ist das formale Entscheidungsdokument in Venture-Capital- und Private-Equity-Fonds. Das Deal-Team legt darin seine Analyse, Bewertung und Empfehlung vor. Das Investment Committee entscheidet auf dieser Basis, ob investiert wird.

Je nach Fonds heißt das Dokument IC Memo, Deal Memo, Investment Recommendation oder Credit Memo. Die Struktur variiert, der Kern ist immer derselbe: Das Committee braucht genug Information, um in begrenzter Zeit eine Investitionsentscheidung zu treffen.

Element	Inhalt	Typischer Umfang
Executive Summary	Kernthese, Deal-Eckdaten, Empfehlung	1 Seite
Investment Thesis	Warum dieses Investment, warum jetzt, warum wir	1-2 Seiten
Unternehmensübersicht	Geschäftsmodell, Kennzahlen, Team	2-3 Seiten
Markt & Wettbewerb	TAM/SAM/SOM, Wettbewerbslandschaft, Positionierung	2-3 Seiten
Finanzanalyse	Historische Zahlen, Projektionen, Bewertung	2-4 Seiten
Risiken & Mitigationen	Identifizierte Risiken mit konkreten Gegenmaßnahmen	1-2 Seiten
Deal-Struktur	Bewertung, Struktur, Governance, Bedingungen	1-2 Seiten
Empfehlung	Klares Votum des Deal-Teams	0,5 Seiten

IC Memo vs. IC-Präsentation

Das IC Memo ist das schriftliche Dokument. Es geht in die Tiefe, dokumentiert die gesamte Analyse und bleibt als Referenz im Fonds-Archiv. Manche Fonds verschicken das Memo vorab, damit das Committee vorbereitet ins Meeting kommt. Stanford's Research zu Investment Memos zeigt, dass die besten Fonds ihre Memos als proprietäres Wissens-Asset behandeln. Bessemer Venture Partners veröffentlicht sogar historische IC Memos, um ihre Entscheidungsprozesse transparent zu machen.

Die IC-Präsentation ist das Slide Deck fürs Committee Meeting. 15-20 Slides, fokussiert auf die entscheidungsrelevanten Punkte. Das Deal-Team präsentiert live, das Committee stellt Fragen. Weniger Detail als im Memo, dafür eine klare Narrative.

Die folgenden Prompts decken beide Formate ab.

Warum ChatGPT für IC Memos nutzen?

Drei Gründe:

• Strukturierung: IC Memos folgen einer klaren Logik, aber unter Zeitdruck rutschen Abschnitte durcheinander oder bleiben dünn. ChatGPT erzwingt Vollständigkeit.

• Devil's Advocate: Das Committee wird Gegenargumente bringen. ChatGPT kann diese Gegenargumente antizipieren, damit Sie vorbereitet sind, statt im Meeting improvisieren zu müssen.

• Erstversionen schneller: Der erste Entwurf der Executive Summary, der Risk Section oder der Management-Bewertung lässt sich mit einem guten Prompt in Minuten statt Stunden erstellen. Sie investieren die gewonnene Zeit in die eigentliche Analyse.

Wann ChatGPT nicht reicht

ChatGPT kann kein Deal-Team ersetzen. Drei Bereiche, in denen generische KI scheitert:

1. Proprietäre Daten: ChatGPT kennt weder Ihr Portfolio, noch die Pipeline, noch die internen Investment Criteria Ihres Fonds. Ein IC Memo ohne diese Daten ist wertlos.

2. Aktuelle Bewertungsmultiples: Wenn ChatGPT Ihnen sagt, SaaS-Unternehmen handeln bei 15x ARR, kann das zwei Jahre veraltet sein. Belastbare Bewertungen brauchen aktuelle Datenbanken.

3. Committee-Dynamik: Jedes IC hat eigene Präferenzen, Bias und Entscheidungsmuster. Ein Prompt kann Ihnen keine Antwort darauf geben, ob Ihr Managing Partner Risk-Averse oder Growth-Oriented entscheidet.

Warum generische KI für professionelle Analysen oft nicht reicht, lesen Sie hier: Die Zukunft ist vertikal.

50+ ChatGPT-Prompts für IC-Präsentationen & Investment Committees

Hier sind über 50 Prompts, strukturiert nach den Phasen eines IC-Prozesses. Jeder Prompt ist sofort einsetzbar. Ersetzen Sie die Platzhalter in eckigen Klammern durch Ihre spezifischen Angaben.

IC Memo Struktur & Aufbau

Diese Prompts helfen Ihnen, das Memo richtig aufzusetzen, bevor Sie in die inhaltliche Arbeit einsteigen.

1. "Agiere als erfahrener PE-Partner. Erstelle eine IC-Memo-Gliederung für einen [Branche]-Buyout mit [Enterprise Value]. Der Fonds investiert in [Region/Phase]. Welche Kapitel sind Pflicht, welche optional? Definiere für jedes Kapitel die Kerninhalte und den erwarteten Umfang."

2. "Vergleiche die IC-Memo-Struktur für einen VC-Deal (Series A, [Branche]) mit einem PE-Buyout ([Branche], [Umsatz]). Wo unterscheiden sich die Schwerpunkte? Erstelle zwei parallele Gliederungen."

3. "Unser Investment Committee bevorzugt kurze Memos (max. 8 Seiten). Erstelle eine komprimierte IC-Memo-Struktur, die alle entscheidungsrelevanten Punkte abdeckt, ohne ins Detail zu gehen. Branche: [X], Deal-Typ: [Y]."

4. "Welche Informationen muss ein IC Memo enthalten, damit ein Committee-Mitglied, das den Deal nicht kennt, in 15 Minuten eine fundierte Frage stellen kann? Erstelle eine Checkliste."

5. "Agiere als Chief Investment Officer. Du reviewst IC Memos vor dem Committee Meeting. Erstelle eine Qualitäts-Checkliste mit 10 Kriterien, nach denen du ein Memo als 'nicht committee-ready' zurückweisen würdest."

Executive Summary & Investment Thesis

Die Executive Summary ist der wichtigste Teil des Memos. Wenn das Committee nur eine Seite liest, dann diese.

6. "Schreibe eine Executive Summary (max. 250 Wörter) für ein IC Memo. Deal: [Branche]-Unternehmen, [Umsatz/ARR], [Wachstumsrate], [Bewertung], [Deal-Typ]. Die Summary muss enthalten: Empfehlung, Investment Thesis in einem Satz, drei Key Highlights und die größte Risiko-Position."

7. "Formuliere eine Investment Thesis in maximal drei Sätzen für folgendes Investment: [Unternehmen/Branche], [Wachstumsrate], [Wettbewerbsvorteil], [Marktopportunität]. Die Thesis muss die Frage beantworten: Warum dieses Unternehmen, warum jetzt, warum zu dieser Bewertung?"

8. "Agiere als skeptisches Committee-Mitglied. Lies folgende Investment Thesis: [Thesis einfügen]. Formuliere die drei stärksten Gegenargumente. Für jedes Gegenargument: Warum es berechtigt ist und welche Daten es entkräften würden."

9. "Erstelle drei alternative Investment Theses für dasselbe Unternehmen: [Eckdaten]. Thesis 1: Growth Story. Thesis 2: Margin Expansion. Thesis 3: Strategic Asset. Welche ist für unser Committee (Fokus auf [DPI/IRR/Multiple]) am überzeugendsten?"

10. "Unser IC Memo hat eine schwache Executive Summary. Hier ist sie: [Summary einfügen]. Identifiziere die Schwächen und schreibe sie um. Fokus: Klarheit, Entscheidungsrelevanz, keine Redundanz."

Markt- & Wettbewerbsanalyse für ICs

Prompts für den Abschnitt, den Committees besonders kritisch prüfen.

11. "Erstelle eine Marktanalyse-Struktur für das IC Memo eines [Branche]-Investments. Welche Datenpunkte erwartet ein PE/VC-Committee? Unterscheide zwischen Must-have-Daten und Nice-to-have."

12. "Agiere als Marktanalyst. Erstelle ein Competitive Landscape für [Branche/Unternehmen]. Strukturiere als Wettbewerbsmatrix mit den Dimensionen: [z.B. Preis vs. Funktionsumfang] oder [Unternehmensgröße vs. Spezialisierung]. Nenne für jedes Quadrant typische Player."

13. "Das Committee wird fragen: 'Warum gewinnt dieses Unternehmen gegen [Wettbewerber X]?' Erstelle eine Argumentationskette mit konkreten Differenzierungsfaktoren für [Unternehmen] in [Branche]. Vermeide generische Antworten wie 'besseres Produkt'."

14. "Erstelle eine TAM/SAM/SOM-Berechnung für [Branche/Marktsegment] im DACH-Raum. Nenne die Methodik (Top-Down, Bottom-Up oder Value-Theory), die Datenquellen und die Annahmen. Markiere jede Annahme mit [VALIDIERUNG ERFORDERLICH]."

15. "Analysiere die Wettbewerbsdynamik in [Branche] nach Porter's Five Forces. Fokus auf die zwei Forces, die für die Investment-Entscheidung am relevantesten sind. Warum sind gerade diese beiden kritisch?"

16. "Unser IC Memo behauptet, der Markt wächst mit [X% CAGR]. Das Committee wird nach der Quelle fragen. Erstelle eine Argumentationskette, die diese Wachstumsannahme mit mindestens drei unabhängigen Datenpunkten untermauert. Branche: [Y]."

Finanzanalyse & Bewertung

Prompts für den Abschnitt, der am häufigsten zu Rückfragen führt.

17. "Erstelle eine Financial-Summary-Tabelle für das IC Memo: [Unternehmen] mit [Umsatz], [EBITDA], [Wachstumsrate] über die letzten 3 Jahre. Projiziere 3 Jahre voraus mit Base Case und Bear Case. Welche Annahmen treiben den Unterschied zwischen den Szenarien?"

18. "Agiere als CFO eines PE-Fonds. Welche Financial Due Diligence Findings gehören ins IC Memo und welche in den Appendix? Erstelle eine Priorisierungsliste für [Branche]-Buyouts."

19. "Das Committee fragt: 'Warum ist [X]x EBITDA gerechtfertigt?' Erstelle eine Bewertungsargumentation, die den vorgeschlagenen Multiple verteidigt. Berücksichtige: Comparable Transactions, Trading Comps und DCF-Implikation. Branche: [Y], Unternehmen: [Z]."

20. "Erstelle eine Sensitivitätsanalyse-Tabelle für das IC Memo. Variablen: [Umsatzwachstum] und [EBITDA-Marge]. Zeige die implizite IRR bei verschiedenen Kombinationen für einen [X]-Jahres-Halteperioden-Horizont. Entry Multiple: [Y]x, angenommener Exit Multiple: [Z]x."

21. "Welche finanziellen Red Flags sollte das IC Memo explizit adressieren? Erstelle eine Checkliste für [Branche]-Unternehmen mit [Umsatzgröße]. Für jedes Red Flag: Warum es das Committee interessiert und wie man es im Memo transparent macht."

22. "Agiere als Bewertungsexperte. Unser Target hat [ARR], [NRR], [Gross Margin] und wächst mit [X%]. Argumentiere, ob ein [SaaS/Branche]-Multiple von [Y]x angemessen ist, und nenne drei Faktoren, die den Multiple nach oben oder unten treiben."

Risikobewertung & Mitigationsstrategien

Der Abschnitt, an dem Committees die Reife des Deal-Teams messen.

23. "Erstelle eine Risk Matrix für das IC Memo: [Unternehmen] in [Branche]. Kategorisiere Risiken nach: Marktrisiko, Ausführungsrisiko, Finanzrisiko, regulatorisches Risiko und Key-Person-Risiko. Für jedes Risiko: Eintrittswahrscheinlichkeit, Impact und konkrete Mitigationsmaßnahme."

24. "Agiere als Devil's Advocate im Investment Committee. Formuliere 5 harte Fragen zu diesem Deal: [Deal-Eckdaten]. Jede Frage muss ein spezifisches Risiko adressieren, das im Memo möglicherweise unterbewertet wird."

25. "Das Committee wird fragen: 'Was ist der Bear Case und wie schlimm kann es werden?' Erstelle ein Downside-Szenario für [Investment]. Was müsste passieren, damit wir Geld verlieren? Quantifiziere den potenziellen Verlust."

26. "Identifiziere die Top-3 Deal-Breaker für ein [Branche]-Investment mit [Eckdaten]. Für jeden potenziellen Deal-Breaker: Welche Due-Diligence-Ergebnisse würden ihn bestätigen und welche würden ihn entkräften?"

27. "Erstelle einen Abschnitt 'Bekannte Schwächen' für das IC Memo. Dieser Abschnitt soll dem Committee zeigen, dass das Deal-Team die Probleme kennt und eingepreist hat. Unternehmen: [X], identifizierte Schwächen: [Y, Z]."

28. "Welche regulatorischen Risiken bestehen bei einem Investment in [Branche] in [Region]? Erstelle eine Übersicht mit Zeitrahmen, Eintrittswahrscheinlichkeit und Impact auf den Business Case."

Management- & Team-Assessment

Prompts für die Bewertung des Managements, die bei vielen IC Memos zu kurz kommt.

29. "Erstelle eine Management-Assessment-Struktur für das IC Memo. Welche Dimensionen bewertet ein [VC/PE]-Committee? Nenne 8 Kriterien mit klarer Definition der Bewertungsstufen (stark / ausreichend / Risiko)."

30. "Agiere als Head of Talent bei einem PE-Fonds. Bewerte folgendes Management-Team anhand der gegebenen Informationen: [CEO-Profil, CFO-Profil, CTO-Profil]. Wo sind die Stärken, wo die Lücken? Welche Einstellungen empfiehlst du in den ersten 100 Tagen post-Close?"

31. "Das Committee fragt: 'Kann dieses Team den Plan umsetzen?' Erstelle eine Argumentationskette, die die Umsetzungsfähigkeit des Managements belegt. Nutze konkrete Datenpunkte aus [Track Record, bisherige Milestones, Referenzen]. Adressiere auch die Gegenposition."

32. "Erstelle einen Abschnitt 'Key Person Risk' für das IC Memo. Wer sind die kritischen Personen, was passiert wenn sie gehen, und welche vertraglichen oder organisatorischen Absicherungen existieren? Unternehmen: [X]."

Investment-Empfehlung & Deal-Struktur

Prompts für den Abschnitt, der das Memo zum Abschluss bringt.

33. "Formuliere eine Investment-Empfehlung für das IC Memo. Deal: [Eckdaten]. Die Empfehlung muss enthalten: Klares Votum (Invest/Pass/Conditional), Begründung in 3 Sätzen, vorgeschlagene Ticketgröße, und Bedingungen, unter denen das Team den Deal nicht machen würde."

34. "Erstelle einen Deal-Struktur-Abschnitt für das IC Memo. Deal-Typ: [Buyout/Minority/Series X]. Welche Governance-Rechte, Liquidationspräferenzen und Schutzklauseln empfiehlst du? Begründe jede Position."

35. "Agiere als erfahrener VC-Partner. Vergleiche drei mögliche Deal-Strukturen für dieses Investment: [Eckdaten]. Für jede Struktur: Vor- und Nachteile aus Fonds-Perspektive und aus Gründer-Perspektive."

36. "Das Committee hat Bedingungen für die Investition formuliert: [Bedingungen einfügen]. Erstelle eine Übersicht, wie diese Bedingungen in den Term Sheet übersetzt werden und welche Verhandlungspunkte zu erwarten sind."

37. "Erstelle eine Value-Creation-Roadmap für das IC Memo. Was plant das Deal-Team in den ersten [12/24/36] Monaten nach dem Investment? Strukturiere nach: Quick Wins (0-6 Monate), Medium-term Initiatives (6-18 Monate), Langfrist-Wertreiber (18+ Monate)."

IC-Präsentation & Slide Deck

Prompts für die mündliche Präsentation vor dem Committee.

38. "Erstelle eine Slide-Struktur (15-20 Slides) für eine IC-Präsentation. Deal: [Branche]-[Buyout/Minority] mit [Eckdaten]. Für jeden Slide: Titel, Kernaussage in einem Satz und die Frage, die dieser Slide beantworten muss."

39. "Agiere als Präsentationscoach. Welche 5 Slides schauen sich erfahrene Committee-Mitglieder zuerst an? Wie müssen diese Slides aufgebaut sein, um in 30 Sekunden die Kernbotschaft zu transportieren?"

40. "Formuliere die Opening Remarks (2 Minuten) für eine IC-Präsentation. Deal: [Eckdaten]. Die Eröffnung muss das Committee in 120 Sekunden davon überzeugen, dass dieser Deal ihre Zeit wert ist."

41. "Welche Backup-Slides sollte ein Deal-Team für die IC-Präsentation vorbereiten? Erstelle eine Liste von 10 häufigen Committee-Fragen mit dem dazugehörigen Backup-Slide-Inhalt. Branche: [X], Deal-Typ: [Y]."

42. "Erstelle ein One-Page Investment Summary (ähnlich einem Investment Teaser) für die interne Verteilung vor dem IC Meeting. Enthält: Deal-Eckdaten, Thesis, Top-3-Risiken, Empfehlung. Alles auf einer Seite."

Committee-Vorbereitung & Gegenargumente

Prompts, die Sie auf die härtesten Fragen vorbereiten.

43. "Agiere als das kritischste Mitglied unseres Investment Committees. Dein Job ist es, jeden Deal zu hinterfragen. Lies folgende Zusammenfassung: [Deal-Summary]. Formuliere 7 Fragen, sortiert nach Schärfe. Die letzte Frage muss ein potenzieller Deal-Killer sein."

44. "Erstelle eine Q&A-Vorbereitung für das IC Meeting. Für die 10 wahrscheinlichsten Committee-Fragen: Die Frage, die empfohlene Antwort (max. 3 Sätze) und der Verweis auf die Memo-Seite, die das Detail enthält."

45. "Das Committee hat in vergangenen Meetings diese Concerns geäußert: [z.B. Kundenkonzentration, Managementqualität, Marktwachstum]. Erstelle für jedes Concern eine strukturierte Antwort mit Daten aus der Due Diligence."

46. "Agiere als Operating Partner. Welche operativen Fragen wird das Committee stellen? Erstelle eine Liste von 5 Operations-bezogenen Fragen mit vorbereiteten Antworten. Branche: [X], Unternehmensgröße: [Y Mitarbeiter]."

47. "Unser Committee hat den Deal beim ersten Mal vertagt. Feedback: [Feedback einfügen]. Erstelle einen Plan, wie wir das Memo überarbeiten und welche zusätzlichen Analysen wir für die nächste Runde brauchen."

Post-IC-Dokumentation & Follow-up

Prompts für die Phase nach dem Committee Meeting.

48. "Erstelle ein IC-Protokoll-Template. Das Protokoll muss enthalten: Abstimmungsergebnis, Bedingungen, offene Punkte mit Verantwortlichen und Deadlines, und die nächsten Schritte bis zum Closing."

49. "Das Committee hat mit Bedingungen zugestimmt. Bedingungen: [Liste]. Erstelle einen Tracking-Plan: Wer ist verantwortlich, welche Deadline, welcher Status. Formatiere als Tabelle."

50. "Agiere als Fund Controller. Welche Dokumentation muss nach dem IC-Beschluss erstellt werden? Erstelle eine Checkliste für die Post-IC-Phase bis zum Closing: Legal, Finance, Operations, Investor Relations."

51. "Erstelle einen Lessons-Learned-Fragebogen für abgeschlossene Deals. 10 Fragen, die das Deal-Team nach 12 Monaten beantworten soll, um den IC-Prozess zu verbessern. Fokus: Waren die Annahmen im Memo korrekt?"

Bonus: Strukturierte IC-Prompts

Wenn Sie ein IC Memo von Grund auf erstellen wollen, nutzen Sie diese strukturierten Prompts mit vollständigem Kontext.

BONUS 1: Der IC-Memo-Generator

Du bist ein erfahrener Investment Professional mit 15+ Jahren Erfahrung bei [VC/PE]-Transaktionen in [Branche].

KONTEXT:

• Unternehmen: [NAME]
• Branche: [BRANCHE]
• Umsatz/ARR: [X Mio. EUR]
• EBITDA/Burn Rate: [Y Mio. EUR]
• Wachstumsrate: [Z%]
• Bewertung: [Pre-Money / Enterprise Value]
• Deal-Typ: [Series A / Buyout / Growth]
• Ticket-Größe: [X Mio. EUR]
• Wettbewerber: [Top 3 nennen]

ERSTELLE EIN IC MEMO mit folgenden Abschnitten:

1. Executive Summary (max. 250 Wörter)

   • Empfehlung (Invest/Pass) + Begründung in einem Satz
   • 3 Key Highlights
   • Größtes Risiko + Mitigation

2. Investment Thesis (max. 3 Kernargumente)

   • Warum dieses Unternehmen?
   • Warum jetzt?
   • Warum zu dieser Bewertung?

3. Markt & Wettbewerb

   • TAM/SAM/SOM mit Quellen
   • Wettbewerbspositionierung (Matrix)
   • Markttrends, die das Investment unterstützen

4. Finanzanalyse

   • Historische KPIs (3 Jahre)
   • Projektion (3 Jahre, Base + Bear Case)
   • Bewertungsbrücke: Entry → Exit

5. Risiken (Top 5 mit Mitigationen)

   • Für jedes Risiko: Beschreibung, Wahrscheinlichkeit, Impact, Gegenmaßnahme

6. Deal-Struktur & Empfehlung

   • Vorgeschlagene Struktur
   • Governance-Rechte
   • Bedingungen für Investment

Kennzeichne alle Annahmen mit [HYPOTHESE]. Erfinde keine konkreten Multiples oder Marktdaten.

BONUS 2: Der IC-Präsentations-Coach

Du bist ein erfahrener IC-Präsentations-Coach. Dein Job: Deal-Teams auf das Committee Meeting vorbereiten.

DEAL-ZUSAMMENFASSUNG: [Fügen Sie hier die Executive Summary Ihres IC Memos ein]

COMMITTEE-PROFIL:

• Anzahl Mitglieder: [X]
• Entscheidungsstil: [Konsens / Mehrheit / CIO-Veto]
• Bekannte Präferenzen: [z.B. "fokussiert auf Unit Economics" oder "fragt immer nach Management-Track-Record"]

AUFGABE:

1. Identifiziere die 5 wahrscheinlichsten Committee-Fragen
2. Formuliere für jede Frage eine präzise Antwort (max. 3 Sätze)
3. Identifiziere die 2 größten Schwachstellen im Memo
4. Schlage vor, wie das Deal-Team diese Schwachstellen proaktiv adressieren kann (bevor das Committee fragt)
5. Erstelle ein 2-Minuten-Opening-Statement

Sei ehrlich. Wenn der Deal Schwächen hat, benenne sie.

Best Practices für IC Memos mit ChatGPT

So holen Sie das Maximum heraus

• Rollen-Definition mit Branchenerfahrung: "Du bist ein PE-Partner mit 15 Jahren Erfahrung bei Healthcare-Buyouts" liefert bessere Ergebnisse als "Du bist ein Investor". Je spezifischer die Rolle, desto spezifischer der Output.

• Das Committee kennen: Prompten Sie ChatGPT mit dem Profil Ihres Committees. Konservativ oder risikofreudig? DPI-fokussiert oder IRR-fokussiert? Diese Information verändert, welche Argumente und Daten im Vordergrund stehen sollten.

• Iterieren statt einmal prompten: Die erste Antwort ist der Startpunkt. Fragen Sie gezielt nach: "Welches Risiko hast du übersehen?", "Wie verändert sich die Thesis, wenn [Variable X] um 30% sinkt?", "Was würde ein skeptischer Partner hierzu sagen?"

• Hypothesen kennzeichnen: Lassen Sie ChatGPT explizit markieren, wo Annahmen statt Fakten zugrunde liegen. Das zwingt zu sauberer Trennung zwischen Strukturierung und Validierung.

Halluzinationsrisiko bei IC-Analysen

Bei IC Memos ist das Halluzinationsrisiko besonders hoch, weil ChatGPT versucht, konkrete Zahlen zu liefern, wo es keine hat. Das Ergebnis: plausibel klingende Bewertungsmultiples, erfundene Comparable Transactions und Marktgrößen ohne Quellenangabe.

Wo Sie besonders aufpassen müssen:

• Bewertungsmultiples: ChatGPT kann branchenübliche Multiples erfinden. Jede Zahl im IC Memo muss aus einer verifizierbaren Quelle stammen.

• Comparable Transactions: Wenn ChatGPT "ähnliche Transaktionen" nennt, prüfen Sie, ob diese stattgefunden haben. Erfundene Deals sind keine Seltenheit.

• Marktgrößen: TAM/SAM/SOM-Zahlen aus ChatGPT sind Schätzungen auf Basis von Trainingsdaten, keine aktuellen Marktforschungsergebnisse.

• Management-Hintergrund: Biografische Angaben zu Personen sind eine bekannte Schwäche von LLMs. Verifizieren Sie jeden Lebenslauf.

Wie Sie KI-Halluzinationen systematisch entlarven, behandelt unser separater Guide.

TL;DR

• 51+ Prompts für den gesamten IC-Prozess: Memo-Aufbau, Thesis, Marktanalyse, Financials, Risiken, Management, Deal-Struktur, Präsentation und Post-IC-Dokumentation.

• VC und PE abgedeckt: Prompts funktionieren für frühphasige VC-Deals und Mittelstands-Buyouts gleichermaßen. Ersetzen Sie die Platzhalter mit Ihren Eckdaten.

• Sofort einsetzbar: Jeder Prompt enthält Platzhalter für Deal-Typ, Branche, Kennzahlen und Fondstyp.

• Realitätscheck: ChatGPT hilft bei Strukturierung, Erstversionen und Gegenargumenten. Es ersetzt keine proprietären Daten, keine aktuelle Marktforschung und kein erfahrenes Deal-Team.

• Tipps für beste Resultate:

  • Rolle mit Branchenerfahrung definieren
  • Committee-Profil mitgeben
  • Iterieren und Folgefragen stellen
  • Jede Zahl im Memo extern validieren

Vom Prompt zum belastbaren IC Memo

Die Prompts in diesem Guide liefern Ihnen die Struktur. Aber ein IC Memo, das ein Committee überzeugt, braucht mehr als Struktur: aktuelle Marktdaten, verifizierte Wettbewerbsanalysen, belastbare Finanzprojektionen und Due-Diligence-Ergebnisse, die kein LLM aus Trainingsdaten ableiten kann.

Researchly schließt diese Lücke für VC- und PE-Teams: von automatisiertem Deal Sourcing über Due-Diligence-Agenten bis zu Marktanalysen auf Basis aktueller Daten. Damit Ihr nächstes IC Memo auf Fakten statt auf Hypothesen steht.

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